Concord Fund - 9 Green - Concord Asset Management

About Fund

Alternative investment fund with a predominant type of “Other” and an investment strategy of “Infrastructure Fund” in accordance with Annex IV to Commission Delegated Regulation (EU) No 231/2013 of 19.12.2012 supplementing Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council with regard to exemptions, general operating conditions, depositaries, leverage, transparency and supervision.

The Fund is established as a joint-stock company in accordance with the Commercial Act, with its registered office and management address: 117 Todor Aleksandrov Blvd., Sofia 1303, and is registered in the Commercial Register and the Register of Non-Profit Legal Entities at the Registry Agency with UIC 207632773. The capital of the company is divided into two classes – ordinary and preferred shares, with only preferred shares with ISIN BG1200001243 being available to investors. LEI code of the Fund: 8945003TSSWWHF8TJF52.

The Alternative Investment Fund will invest, aiming to achieve higher growth and profitability in conditions of high risk. The fund will invest in infrastructure projects and companies with ESG focus, related to the construction of wind and solar parks, water treatment plants, hydroelectric power plants, as well as any other investment that is reasonably related to the so-called “green efficiency” and produces energy or improves the well-being of the environment and climate. The fund’s investment strategy is related to investments in shares and units of public and non-public companies, investments in venture capital, investments in bond issues with private or public placement, investments in collective investment schemes and collective investment undertakings with the same or similar investment strategy. An important part of the fund’s investment strategy is the “ethical principle” when selecting companies and investment projects.

The fund aims to promote environmental and social characteristics, or a combination of such characteristics, and although it does not directly aim at sustainable investments within the meaning of Art. 2, item 17 of Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (Regulation (EU) 2019/2088), it will invest no less than 20% of its assets in economic activities that contribute to the achievement of sustainable objectives (Sustainable Investments). In accordance with the requirements of item 17 of the ESMA Guidelines on the names of funds using terms related to ESG or sustainability, the proportion of the Fund’s investments aimed at achieving environmental or social characteristics, in accordance with the mandatory elements of the investment strategy, will be no less than 80%.

The Fund falls within the scope of art. 8, paragraph 1 of Regulation (EU) 2019/2088, with regard to transparency obligations. Additional information on how the fund promotes environmental and social characteristics is set out in the Annex on Environmental and Social Characteristics of Concord Fund – 9 Green AD, which is drawn up in accordance with the template of Annex II to Commission Delegated Regulation (EU) 2022/1288 of 6 April 2022 supplementing Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying in detail the content and manner of presentation of information in relation to the principle of no significant harm and specifying the content, methodologies and presentation of information in relation to sustainability indicators and adverse sustainability impacts, as well as the content and presentation of information in relation to the advertising of environmental or social characteristics and sustainable investment objectives in pre-contractual documents, websites and periodic reports. The said Annex is an integral part of the Information under Art. 237 of the LDCIPCI of “Concord Fund – 9 Green” AD and specifically covers the pre-contractual disclosure for the financial products referred to in Art. 8, § 1, 2 and 2a of Regulation (EU) 2019/2088 and Art. 6, § 1 of Regulation (EU) 2020/852.

The Fund is suitable only for professional investors.

The existence of “Concord Fund – 9 Green” AD is not limited in time.

The portfolio of the alternative investment fund is managed by the AIFM “Concord Asset Management” AD with its registered office and registered office address: Sofia, 1303, 117 Todor Aleksandrov Blvd., registered in the Commercial Register and the Register of Non-Profit Legal Entities at the Registry Agency with UIC 131446496 and holding a License to carry out activities as a person managing alternative investment funds No. RG-15-20 of 10.12.2024, issued by the Financial Supervision Commission.

Information

Public offering

06.06.2025

UIC

207632773

ISIN

Prformance

Информация по чл. 3 и чл. 4 от Регламент (ЕС) 2019/2088

УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД (наричано по-долу „Управляващото дружество“ или „УД“) приветства усилията, както на ООН, така и на Европейския съюз за устойчиво развитие. Намаляването на ефекта от изменението на климата в глобален мащаб следва да бъде основа за последващото поставяне на целите за устойчиво развитие, поради което са необходими спешни действия за мобилизиране на ресурс не само чрез национални и наднационални политики, но и такива от сектора на финансовите услуги.

още

Информация по чл. 3 и чл. 4 от Регламент (ЕС) 2019/2088 на Европейския парламент и на Съвета от 27 ноември 2019 година относно оповестяването на информация във връзка с устойчивостта в сектора на финансовите услуги

Преходът към нисковъглеродна, по-устойчива, ефективна по отношение на ресурсите и кръгова икономика, е от съществено значение за гарантиране на дългосрочната конкурентоспособност на икономиката на Европейския съюз. В тази връзка УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД, като дружество, опериращо в сектора на предоставяне на финансови услуги, счита че постигането на целите на устойчивото развитие е от изключително значение.

Настоящият информационен документ предоставя изискуамета от Регламент 2019/2088 информация относно интегрирането на рисковете за устойчивостта в процеса на вземане на инвестиционни решенияи информация и относно отчитането на неблагоприятните въздействия върху устойчивостта от страна на Управляващото дружество при управлението на портфейли на колективни инвестиционни схеми и на национлни инвестиционни фондове.

За целите на насърчаване на модела за устойчиво развитие, в Регламент ЕС 2019/2088 е дадена легална дефиниция за „устойчива инвестиция“, която е определена като: инвестиция в стопанска дейност, която допринася за постигане на екологична цел, измерима например чрез ключови показатели за ефективност на ресурсите по отношение на използването на енергия, на възобновяема енергия, на суровини, вода и земя, ефективност по отношение на генерирането на отпадъци и емисии на парникови газове или по отношение на въздействието върху биологичното разнообразие и кръговата икономика, или инвестиция в стопанска дейност, която допринася за постигане на социална цел, по-специално инвестиция, която допринася за преодоляване на неравенството или която насърчава социалното сближаване, социалната интеграция и трудовите правоотношения, или инвестиция в човешки капитал или в общности в неравностойно икономическо или социално положение, при условие че тези инвестиции не засягат значително постигането на някоя от посочените цели, а дружествата, в които се инвестира, следват добри управленски практики, по-специално по отношение на стабилни управленски структури, взаимоотношения със служителите, възнаграждение на персонала и спазване на данъчното законодателство.

Друго ключово понятие от Регламент ЕС 2019/2088, е „Риск за устойчивостта“, който е дефиниран като: събитие или условие от екологично, социално или управленско естество, което, ако настъпи, може да има съществено отрицателно въздействие върху стойността на инвестициите.

При вземане на инвестиционни решения, Управляващото дружество наред с останалите фактори, разглежда и наличието на рисковете за устойчивостта и доколко е потенциално вероятно последните да доведат до съществено отрицателно въздействие върху стойността на инвестициите, които дружеството прави при управлението на портфейлите на управляваните от него КИС и НДФ.

В рамките на така установения процес по вземане на инвестиционни решения към настоящия момент влиянието на рисковете за устойчивостта се отчита, но без последните да имат каквато и да била тежест при вземане на инвестиционното решение. Това е така, тъй като към настоящия момент Управляващото дружество не извършва оценка и не прилага строго специфични и предварително определени критерии за оценка на рисковете за устойчивостта, като отделен елемент. Причините за това са следните:

Към датата на публикуване на настоящата информация не е приета необходимата нормативна база на Ниво 2, а именно предвидените в Регламент 2019/2088 регулаторни технически стандарти;
Към датата на публикуване на настоящата информация не е налице необходимата информация от страна на дружествата емитенти, на основата на която да се изработят съответните количествени и качествени критерии, съобразно които УД да извършва своята оценка на вероятното въздействие на рисковете за устойчивостта;
Емитентите все още нямат задължение да публикуват необходимата информация, която задължените по Регламент 2019/2088 лица следва да разкриват публично.

Такава оценка УД ще бъде в състояние да започне да извършва едва след като разполага с необходимите изходни данни, количествени и качествени показатели, и след изпълнение на посочените по-горе условия. Оценката ще бъде извършвана на ниво емитент на финансови инструменти, в които Управляващото дружество инвестира, на ниво портфейл (когато е приложимо), както и на ниво регионално или секторно разпределение. Едва тогава УД би могло обосновано да прецени доколко рисковете за устойчивостта са относими към възвръщаемостта на финансовите продукти, които УД предлага.

При общата оценка на инвестицията Управляващото дружество не документира по специален начин отчитането на рисковете за устойчивостта в процесите на вземане на инвестиционни решения. Отчитането на влиянието на рисковете за устойчивостта върху стойността на инвестициите и интегрирането на тези рисковете в процесите на вземане на конкретните инвестиционни решения се прави от инвестиционния консултант/ портфолио мениджър в рамките на неговата професионална субективна преценка на съответната инвестиция, и по начина, описан в Политиката за интегриране на рисковете за устойчивостта при вземане на инвестиционни решения на УД

Въпреки че инвестиционния консултант/ портфолио мениджърът на УД се насърчава да взема предвид рисковете за устойчивост при вземане на решение за инвестиция, рискът за устойчивост няма тежест при вземане на решението за инвестиция. Рисковете за устойчивостта са част от общия процес по вземане на инвестиционни решения.

Съгласно чл. 4 от Регламент 2019/2088 участниците на финансовите пазари имат право да приемат решение дали да отчитат основните неблагоприятни въздействия. Към настоящия момент Управляващото дружество не отчита неблагоприятните въздействия на инвестиционните решения върху факторите на устойчивост съгласно чл. 4, § 1, т. б от Регламент 2019/2088.

За да приеме решение да не отчита неблагоприятните въздействия на инвестиционните решения върху факторите на устойчивост в процеса на вземане на инвестиционни решения, Управляващото дружество е анализирало съществуващата към момента нормативната уредба и наличната в публичното пространство информация относно финансовите инструменти, в които УД инвестира активите на управляваните от него КИС и НИФ. Основните фактори при вземането на това решение да не отчита са, както следва:

Към датата на публикуване на настоящата информация не е приета необходимата нормативна база на Ниво 2, а именно предвидените в Регламент 2019/2088 регулаторни технически стандарти;
Към датата на публикуване на настоящата информация не е налице необходимата информация от страна на дружествата емитенти, относно въздействието върху устойчивостта на тяхната дейност;
Към датата на публикуване на настоящата информация не е налице методология за извършване на оценка на въздействието върху устойчивостта на дейността на дружествата – емитенти на финансови инструменти;
Към датата на публикуване на настоящата информация УД не разполага с информационна база данни от емитенти, инвестиции в чиито финансови продукти са препоръчителни при оценка на рисковете за устойчивостта, както и евентуалните разходи за получаването на необходимата информация;
Естеството и обхвата на услегите, които УД предлага;
Необходимостта от промени във вътрешната организация, вкл. промени на вътрешните политики и процедури, въвеждане на нови технологични решения;

В следствие на посочените причини по-горе, УД счита, че към датата на публикуване на настоящата информация отчитането на основните неблагоприятни въздействия в процеса на вземане на инвестиционни решения от страна на УД би довело до накърняване на интересите на инвеститорите, касаещи доходността на портфейлите на управляваните КИС и НИФ.

Независимо изложеното по-горе, УД изразява принципната си подкрепа относно необходимостта от отчитане неблагоприятните въздействия на инвестиционните решения върху факторите на устойчивост, като това решение ще бъде преразгледано и съответно ревизирано при промяна в обстоятелствата.

УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД